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中信建投:预计AI推动的算力投资未来依然强劲

中信建投:预计AI推动的算力投资未来依然强劲

中信建投研报称,CoreWeave宣布成为首家部署英伟达GB300 NVL72系统的云服务商。Oracle披露签署多项大型云协议,其中一项可从2028财年开始每年贡献超300亿美元收入。Meta重组AI部门成立MSL,未来几年将投入数千亿美元瞄准超级智能。总体来看,AI的发展依然日新月异,对算力的需求预计将持续强劲。当前,市场可能因算力板块短期的快速上涨及美国的关税问题而偏向观望,走势可能偏震荡,AI推动的算力投资未来预计依然强劲,继续推荐:一是业绩持续高增长且估值仍处于历史较低水平的标的;二是有望享受外溢需求、取得客户或份额突破的公司;三是上游紧缺的环节;四是1.6T及CPO产业。

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